價(jià)格區(qū)間交易系統(tǒng)是上世紀(jì)后半葉發(fā)展起來的交易系統(tǒng)，當(dāng)時(shí)的交易市場(chǎng)在一個(gè)大的區(qū)間內(nèi)上下波動(dòng)。在1970到1980年間，該交易系統(tǒng)是美國股票市場(chǎng)最為流行的系統(tǒng)之一。

      通常在經(jīng)濟(jì)停滯的時(shí)間段中的市場(chǎng)比較適用于價(jià)格區(qū)間系統(tǒng)。從以往的情況來看，一般當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)崩盤后會(huì)進(jìn)入到一個(gè)價(jià)格區(qū)間中，此時(shí)市場(chǎng)處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期。

       價(jià)格區(qū)間市場(chǎng)區(qū)別于無趨勢(shì)市場(chǎng)，該狀態(tài)的市場(chǎng)振蕩幅度都較大并且有明顯的最低和最高值。所以既不適用趨勢(shì)跟蹤系統(tǒng)更不適用于突破系統(tǒng)，一般認(rèn)為最小波動(dòng)區(qū)間至有10%才能稱為價(jià)格區(qū)間市場(chǎng)。

       價(jià)格區(qū)間系統(tǒng)是便是利用在價(jià)格區(qū)間內(nèi)波段循環(huán)的特點(diǎn)：持有頭寸直到最高價(jià)被觸發(fā)，然后賣空手中頭寸等待股票價(jià)格下跌。價(jià)格區(qū)間系統(tǒng)交易者在價(jià)格上升時(shí)買入，在價(jià)格下跌時(shí)賣出。當(dāng)市場(chǎng)處于價(jià)格區(qū)間狀態(tài)下，這是一種完美的盈利模型，并且能為有經(jīng)驗(yàn)的投資者帶來較為豐厚的利潤(rùn)。

       價(jià)格區(qū)間系統(tǒng)有其優(yōu)點(diǎn)，但其局限性也很明顯，題局限性在于：首先投資市場(chǎng)通常不處于一個(gè)價(jià)格波動(dòng)區(qū)間內(nèi)，除非經(jīng)濟(jì)發(fā)展正處于一個(gè)特殊的時(shí)期；其次價(jià)格波動(dòng)區(qū)間不會(huì)總是精確的，可能本次的高點(diǎn)比上一次高，也可能比上一次低。價(jià)格區(qū)間交易者通常默認(rèn)為價(jià)格的走勢(shì)會(huì)重復(fù)之前波段的走勢(shì)，所以這種類型的交易者需要大量的市場(chǎng)交易經(jīng)驗(yàn)。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，價(jià)格區(qū)間系統(tǒng)通常在20%-25%的時(shí)間內(nèi)是有效的。