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文華商品指數(shù) - 國內(nèi)期貨市場的大盤指數(shù)[程序化新手]

投資者對某一交易品種價格的變化容易了解,但對于多種相關(guān)品種或某一類品種價格變化,要逐一了解,既不容易也不勝其煩。如果不了解市場環(huán)境,投資者很難把握交易的大方向。而指數(shù)可以反映某一類品種的整體走勢,為投資者的交易提供既直接又有效的參考信息。

文華指數(shù)介紹

文華商品指數(shù)(wenhua CCI),跟蹤國內(nèi)35種上市商品價格綜合表現(xiàn),較全面地涵蓋了目前市場上的期貨品種。指數(shù)由“文華商品”總指數(shù)和“有色金屬”、“建材”、“化工”、“煤炭”、“谷物”、“飼料”、“油脂”、“軟商品”、“黑鏈”、“油脂鏈”、“玉米鏈”、“鐵合金”、“原油”十三大分類指數(shù),以及35個品種的分支指數(shù)構(gòu)成。指數(shù)的實(shí)時價格數(shù)據(jù),在文華財經(jīng)行情信息系統(tǒng)中實(shí)時發(fā)布,給投資者提供一個國內(nèi)大宗商品價格及時走勢的有效參考。

文華指數(shù)構(gòu)成

文華商品指數(shù):包含35種,具體見以下工業(yè)品和農(nóng)產(chǎn)品指數(shù)的說明;

工業(yè)品指數(shù):包含23個品種,銅、鋁、鋅、鉛、鎳、螺紋鋼、原油、燃料油、玻璃、橡膠、塑料、PVC、PTA、甲醇、聚丙烯、焦煤、焦炭、動力煤、鐵礦石、瀝青、熱卷、錳硅、硅鐵;

農(nóng)產(chǎn)品指數(shù):包含12個品種,大豆、玉米、豆粕、菜粕、豆油、棕櫚油、菜籽油、棉花、白糖、雞蛋、玉米淀粉、蘋果;

有色板塊指數(shù):銅、鋁、鋅、鉛、鎳;

建材板塊指數(shù):螺紋鋼、玻璃;

化工板塊指數(shù):橡膠、塑料、PVC、PTA、甲醇、聚丙烯、瀝青;

煤炭板塊指數(shù):焦煤、焦炭、動力煤;

谷物板塊指數(shù):大豆、玉米;

飼料板塊指數(shù):豆粕、菜粕、玉米;

油脂板塊指數(shù):豆油、棕櫚油、菜籽油;

軟商品板塊指數(shù):棉花、白糖;

黑鏈板塊指數(shù):焦炭、焦煤、鐵礦、螺紋、熱卷、錳硅、硅鐵。

油脂鏈板塊指數(shù):大豆、豆油、豆粕、菜籽油、菜粕、棕櫚油。

玉米鏈板塊指數(shù):玉米、淀粉。

鐵合金板塊指數(shù):錳硅、硅鐵;

原油板塊指數(shù):原油、燃油。

編制原理

1、各品種的指數(shù)(如橡膠指數(shù))是加權(quán)計算的,以各月份的持倉量為權(quán)重。計算的結(jié)果是價格,單位 為人民幣元。
2、文華商品指數(shù),以及各行業(yè)指數(shù)(如有色板塊指數(shù)),是算數(shù)平均計算的,首先對所包含的所有品 種進(jìn)行指數(shù)標(biāo)尺化,然后進(jìn)行算數(shù)平均。計算的結(jié)果是標(biāo)尺化的點(diǎn)數(shù)。
3、標(biāo)尺的單位為點(diǎn),最小變動點(diǎn)數(shù)為0.01。標(biāo)尺以1994年9月12日為基準(zhǔn)日(現(xiàn)存最早的上市期貨品種 大豆的開盤日期),基準(zhǔn)指數(shù)為100點(diǎn)。

案例一 文華商品指數(shù)為用戶交易提供參考信息

圖一為滬鋅1分鐘線圖,在11點(diǎn)左右處在盤整狀態(tài),此時無法預(yù)知后市如何。

圖一

圖二為疊加了有色指數(shù)k線的滬鋅1分鐘k線圖,如果能同時觀察有色指數(shù)會發(fā)現(xiàn)滬鋅在盤整狀態(tài)時指數(shù)已出現(xiàn)下跌趨勢,若當(dāng)時持有多單,就應(yīng)該小心了。果然,從后面的k線走勢可以看出滬鋅隨著大盤出現(xiàn)下跌趨勢。如果沒有指數(shù),很難做到在把握市場大環(huán)境的前提下結(jié)合品種進(jìn)行交易。

圖二

案例二:文華商品指數(shù)為程序化模型提供連續(xù)測試數(shù)據(jù)

圖三為一年左右的股指合約k線圖,檢測模型在合約的長期效果時,無法避免合約的交割-掛牌期的跳空(跳空會影響指標(biāo)值的連續(xù)性)和不活躍期(用戶一般不會選擇這個時期進(jìn)行交易),檢測效果會失真,顯然用具體合約測試模型不具有可靠性。

圖三

圖四為if加權(quán)(指數(shù))合約,指數(shù)以各月分持倉量為權(quán)重加權(quán)計算,走勢會非常接近主力合約,且具有很好的數(shù)據(jù)連續(xù)性,模型檢驗結(jié)果更具有參考價值。

圖四

調(diào)用方法

方法一:點(diǎn)擊軟件下方書簽中的“商品分類指數(shù)”如下圖所示。
方法二:在軟件報價上點(diǎn)擊鼠標(biāo)右鍵,點(diǎn)擊【選擇合約】,在彈出窗口中左側(cè)找到"亞洲指數(shù)"、"大連商品"、"鄭州商品"、"上海金屬"、"上海橡膠"市場,在中間欄目中選擇對應(yīng)指數(shù),點(diǎn)【選入】按鈕,即可顯示需要的指數(shù)。

圖五

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