古期有感：這篇文章一定程度上說出了交易策略所謂圣杯的靜態(tài)與動態(tài)， 圣杯不會是一套永恒的策略(像物理定律一樣)，他是「策略研發(fā)(R&D)的競爭力」且競爭力只有相對標(biāo)準(zhǔn)，沒有絕對標(biāo)準(zhǔn)，必須做到策略研發(fā)能力必須擠進(jìn)有限的贏者圈，否則就不要玩了；

PTVisitor真是大哉問；有時候，問對的問題比甚么都重要。
關(guān)于這個問題，Ptvisitor從明確的績效量化觀點(diǎn)，告訴我們，圣杯出現(xiàn)時會如何的標(biāo)準(zhǔn)?(例如佛光普照、天光乍現(xiàn)…)
X5Super則提供了找到圣杯的可能途徑(資金管理與程式交易)，并把圣杯的尋求，視為生命的態(tài)度。
這個問題，我想了兩天，但只有一些初淺的想法，提供參考。

要定義圣杯是甚么，可以從反面著手，先談他一定不是甚么，我認(rèn)為他不會像理化數(shù)學(xué)等科學(xué)領(lǐng)域一樣，有不變的定理，因?yàn)樽匀豢茖W(xué)處理的對象是不會思考的元素，而社會科學(xué)處理的對象(人)，除了會像經(jīng)濟(jì)學(xué)所言作理性預(yù)期思考，還會像心理學(xué)所言的感性(不理性)到難以捉摸，還會像競局理論描述的一樣，彼此斗智。

由歷史資料的分析可以找到Pattern(并借此形成策略)，但，除非找Pattern的方法比其他競爭者高一個層次，否則同樣的Pattern會被許多人偵測到，并運(yùn)用來獲利。待Pattern運(yùn)用飽和后(脫離少數(shù)賽局)，市場這個怪獸就將此Pattern吸入歷史記憶中，Pattern形成的策略就鈍化了，市場也進(jìn)化到另一個階段。想再勝過市場，必須再搜尋Pattern、再設(shè)計(jì)策略；因此，要有能力「不斷研發(fā)」。
過去被市場作掉的Pattern，可不可能重出江湖?有可能，但第二次后這個Pattern的消失速度更快，為何? 因?yàn)檫@個Pattern與用以獲利的對應(yīng)策略，已經(jīng)存在嘗過甜頭的市場參與者的資料庫中，隨時偵測Pattern再度出現(xiàn)的前兆，因此，第二次以后能不能賺到錢，比策略執(zhí)行速度也比策略建構(gòu)成本。
到頭來，在市場獲利。比策略創(chuàng)意(因此有時我們會看到，其他領(lǐng)域的人在交易上成功，因?yàn)樗麄兊牧眍惐尘埃杂X或不自覺的引進(jìn)了新創(chuàng)意)、比策略執(zhí)行平臺效率，也比策略執(zhí)行成本(效率與成本重要性從為何有人可以從高頻的套利交易賺到錢，大部分人卻不行就可知道了)

因此，回到最初的問題，圣杯是甚么?
我想， 圣杯不會是一套永恒的策略(像物理定律一樣)，他是「策略研發(fā)(R&D)的競爭力」
且競爭力只有相對標(biāo)準(zhǔn)，沒有絕對標(biāo)準(zhǔn)，必須做到策略研發(fā)能力必須擠進(jìn)有限的贏者圈，否則就不要玩了；
而圣杯追尋是策略創(chuàng)意、執(zhí)行效率與成本的永恒競爭。

至于，「創(chuàng)意、效率與成本」這三者如何得之，創(chuàng)意靠想像力(與對市場的深入了解)、效率靠IT，至于成本，靠規(guī)模經(jīng)濟(jì)。
(自然人看了不要太沮喪，創(chuàng)意可以補(bǔ)后兩者之不足)。

既然所謂的圣杯是「策略研發(fā)(R&D)的相對競爭力」，
那么，國內(nèi)法人有人努力建立達(dá)成「策略研發(fā)(R&D)相對競爭力」的組織嗎?我不知道，但許多國外成功交易團(tuán)隊(duì)都有這類組織。
至于，我所處的學(xué)術(shù)界呢?好像沒有，可能學(xué)界覺得談交易太庸俗，當(dāng)然這也可能是能力不足的自我安慰。

PS.
既然被玩爛的老市場那么老練，斗不過他!那么，新市場呢?例如上周剛開市的大陸期指呢?可不可以趁著市場沒有記憶前占占便宜，我猜你也這樣想對不?事實(shí)上，是所有的禿鷹都這樣想，早就盤旋產(chǎn)房外面，準(zhǔn)備襲擊剛成長還沒有抵抗力的市場。好吧!或許市場會暫時被「欺負(fù)一陣子」，但這些禿鷹會教他快速成長、迎頭趕上。所以，手腳要快歐!
你想期現(xiàn)貨套利的程式會不會早就守在大陸期指市場的產(chǎn)房外，一定會(問問上過期貨與選擇權(quán)課程的學(xué)生，不知道期現(xiàn)貨套利方法的學(xué)生大概早被當(dāng)?shù)袅耍稽c(diǎn)點(diǎn)資訊能力，期現(xiàn)貨套利系統(tǒng)不難設(shè)計(jì)，效率差別而已)。
所以要運(yùn)用其他市場經(jīng)驗(yàn)的交易者，最好先確認(rèn)是不是在新市場產(chǎn)房外排在前頭的幾只禿鷹，畢竟獎品限量。(轉(zhuǎn) http://www.kzuj.com.cn/2016/03/21/34590.shtml )

我的圣杯的定義很簡單：是一個交易系統(tǒng)，滿足下面的條件：
以每個月的交易周期(時間太長不容易分辨是不是圣杯)，都能產(chǎn)生正的凈收益，例如每個月10%以上的報酬率。同時max draw down小于8%,圣杯是不需要做資金管理與風(fēng)險管理的,如果需要,就不是圣杯。其余的就等時間去發(fā)酵,積沙成塔. 圣杯就是只金母雞,會固定下金蛋,只要我們不殺雞取卵,就會取之不盡,用之不竭.想想,半夜做夢都會笑.