引言：

此文介紹「恒溫器交易系統(tǒng)」(Thermostat Trading Strategy)的設(shè)計原理，此系統(tǒng)「在趨勢市場中採用順勢系統(tǒng)，在擺盪市場中採用擺盪系統(tǒng)」，系統(tǒng)設(shè)計的關(guān)鍵在于決定市場類別(順勢或擺盪)的轉(zhuǎn)折點，此系統(tǒng)使用Choppy Market Index為指標(biāo)(指標(biāo)值介于0~100之間，指數(shù)越大代表市場越有趨勢)。以此指標(biāo)判斷，策略系統(tǒng)即可判別市場類別，并引用不同的技術(shù)指標(biāo)。發(fā)文者也提供了系統(tǒng)編碼與實證績效結(jié)果。

 

正文：

 

因為市場不會永遠(yuǎn)存在趨勢，所以才會有人想說希望有一種交易系統(tǒng)可以適用在趨勢市場和擺盪市場。而Thermostat Trading Strategy(恒溫器交易系統(tǒng))的設(shè)計原理，就是在趨勢市場中採用順勢系統(tǒng)，在擺盪市場中採用擺盪系統(tǒng)。有點像是換檔的感覺，而決定換檔時機的指標(biāo)，就是之前報告過的 ChoppyMarketIndex，這個指標(biāo)是會介于0-100之間，指數(shù)越大，代表現(xiàn)在的市場越有趨勢。整個系統(tǒng)的架構(gòu)，可以簡化的寫成下面這樣：

 

 

If ChoppyMarketIndex < 20 then begin

擺盪系統(tǒng)內(nèi)容;

end;

 

If ChoppyMarketIndex >= 20 then begin

順勢系統(tǒng)內(nèi)容;

End;

 

 

架構(gòu)就是這麼簡單而已，剩下的只是把擺盪系統(tǒng)和順勢系統(tǒng)的內(nèi)容放進(jìn)去這個架構(gòu)裡面而已。順勢系統(tǒng)的內(nèi)容主要是延續(xù)使用 Bollinger Bandit系統(tǒng)的內(nèi)容，而擺盪系統(tǒng)則是加上的簡單的型態(tài)識別(pattern recognition)的開盤區(qū)間突破系統(tǒng)而已。下面分別就這兩種系統(tǒng)作報告：

 

 （轉(zhuǎn)自 http://www.kzuj.com.cn/2016/04/08/35134.shtml）

擺盪系統(tǒng)：

在擺盪市場中，通常會存在一種現(xiàn)象，就是如果今天價格上漲的話，那麼明天的價格就比較傾向于會下跌。而今天價格如果下跌的話，那麼明天的價格就比較傾向于上漲，而這也正是擺盪市場的特性。所以我們定義如果今天的收盤價如果高于昨天的 (最高價+最低價+收盤價) / 3的話，那麼明天就會一個 sell easier day，代表明天價格應(yīng)該會比較傾向下跌。相反的，我們也定義如果今天的收盤價低于昨天的 (最高價+最低價+收盤價) / 3的話，那麼明天就會是一個buy easier day，代表明天價格應(yīng)該會比較傾向上漲。

 

 

在buy easier day的時候，只有代表著價格比較具有上漲的可能性而已，并不是指價格一定會上漲。所以我們必須設(shè)定做多和做空這兩邊的entry，只是這兩邊entry的門檻不一樣而已，做多的門檻比較低，比較容易。反而做空的門檻比較高，比較難。所以在buy easier day的時候，我們會設(shè)定進(jìn)場的規(guī)則是這樣的：

 

Initiate a long position at the open price + 50% of the ten-day average true range.

Initiate a short position at the open price - 75% of the ten-day average true range.

 

 

而如果是sell easier day的話，那我們則會把進(jìn)場的規(guī)則設(shè)為這樣：

 

Initiate a short position at the open price - 50% of the ten-day average true range.

Initiate a long position at the open price + 75% of the ten-day average true range.

 

 

而在擺盪市場中，有時候市場會有假的，失敗的波動，這種假的波動常常會讓我們被巴來巴去，所以這裡我們加入了一個簡單的濾網(wǎng)來避免這種情形。如果我們的buy stop 低于三天的最低價的平均，則就把buy stop提高到三天的最低價的平均。而如果我們的sell stop高于三天最高價的平均，則把sell stop下降到三天最高價的平均。（ www,cxh99.com ）

 

 

 

順勢系統(tǒng)：

如果當(dāng)ChoppyMarketIndex的指標(biāo)高于20的時候，代表現(xiàn)在市場進(jìn)入趨勢了，所以我們也跟著改用順勢系統(tǒng)。這裡我們所採用的順勢系統(tǒng)就是之前報告過的Bollinger Bandit系統(tǒng)。當(dāng)價格突破上通道的時候建立多頭部位，當(dāng)價格跌破下通道的時候則建立空頭部位。而當(dāng)有部位在手上的時候，而價格回到50天移動平均線的時候，我們就平倉出場。

 

 

而當(dāng)這個系統(tǒng)在擺盪和趨勢這兩種模式當(dāng)中轉(zhuǎn)換的時候，有時候會有部位在手上。當(dāng)從趨勢市場轉(zhuǎn)換成擺盪市場的時候，如果有在趨勢市場當(dāng)中建立的部位，則我們就讓擺盪系統(tǒng)的進(jìn)場訊號發(fā)生的時候才來結(jié)束這個部位。但是當(dāng)市場從擺盪市場變成趨勢市場的時候，如果我們有在擺盪市場裡面建立的部位的話，那麼我們就用三倍ATR的保護(hù)性停損來保護(hù)我們的部位。因為如果要用50天移動平均線才讓我們出場的話，那可能會讓我們保留這個錯誤的部位太久而造成太多的損失。

 

 

下面就是這個系統(tǒng)的程式碼：

 

 

 

{Thermostat by George Pruitt

Two systems in one. If the ChoppyMarketIndex is less than 20 then we are in a

swing mode. If it is greater than or equal to 20 then we are in a trend mode.

Swing system is an open range breakout incorporating a buy easier/sell easier

concept. The trend following system is based on bollinger bands and is

similar to the Bollinger Bandit program.}

 

Inputs: bollingerLengths(50),trendLiqLength(50),numStdDevs(2),swingPrcnt1(0.50),swingPrcnt2(0.75),atrLength(10),swingTrendSwitch(20);

 

Vars:cmiVal(0),buyEasierDay(0),sellEasierDay(0),trendLokBuy(0),trendLokSell(0),keyOfDay(0),swingBuyPt(0),swingSellPt(0),trendBuyPt(0),trendSellPt(0),swingProtStop(0);

 

cmiVal = ChoppyMarketIndex(30);

buyEasierDay = 0;

sellEasierDay = 0;

 

trendLokBuy = Average(Low,3);

trendLokSell= Average(High,3);

 

keyOfDay = (High + Low + Close)/3;

 

if(Close > keyOfDay) then sellEasierDay = 1;

if(Close <= keyOfDay) then buyEasierDay = 1;

 

if(buyEasierDay = 1) then

begin

swingBuyPt = Open of tomorrow + swingPrcnt1*AvgTrueRange(atrLength);

swingSellPt = Open of tomorrow - swingPrcnt2*AvgTrueRange(atrLength);

end;

 

if(sellEasierDay = 1) then

begin

swingBuyPt = Open of tomorrow + swingPrcnt2*AvgTrueRange(atrLength);

swingSellPt = Open of tomorrow - swingPrcnt1*AvgTrueRange(atrLength);

end;

 

swingBuyPt = MaxList(swingBuyPt,trendLokBuy);

swingSellPt = MinList(swingSellPt,trendLokSell);

 

trendBuyPt = BollingerBand(Close,bollingerLengths,numStdDevs);

trendSellPt = BollingerBand(Close,bollingerLengths,- numStdDevs);

 

if(cmiVal < swingTrendSwitch)then

begin

if (MarketPosition <> 1) then Buy("SwingBuy") next bar at swingBuyPt stop;

if(MarketPosition <> -1) then SellShort("SwingSell") next bar at swingSellPt stop;

end

else

begin

swingProtStop = 3*AvgTrueRange(atrLength);

Buy("TrendBuy") next bar at trendBuyPt stop;

SellShort("TrendSell") next bar at trendSellPt stop;

Sell from Entry("TrendBuy") next bar at Average(Close,trendLiqLength) stop;

BuyToCover from Entry("TrendSell") next bar at Average(Close,trendLiqLength) stop;

Sell from Entry("SwingBuy") next bar at EntryPrice – swingProtStop stop;

BuyToCover from Entry("SwingSell") next bar at EntryPrice + swingProtStop stop;

end;

 

 

而下面則是這個系統(tǒng)在1982-2002這20年的績效表現(xiàn)，看來比之前報告的King Kelthner和Bollinger Bandit系統(tǒng)績效來的好。

 

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有興趣的朋友可以拿來測試一下看看，不過我自己測試了最近幾年的外匯，指數(shù)，金屬，能源，農(nóng)產(chǎn)品等等。發(fā)現(xiàn)績效還好而已，所以想要直接拿來套用的人可能會失望了。不過這樣的系統(tǒng)開發(fā)的邏輯，倒是可以值得我們學(xué)習(xí)的。謝謝。