渾噸理論

針對(duì)這個(gè)主題,似乎很艱深
五個(gè)月前,一位同為交易人的朋友,提及有關(guān)這方面的資訊,引起我的好奇心
在斷斷續(xù)續(xù)的閱讀后,發(fā)現(xiàn)還好用的數(shù)學(xué)并不艱深,把我看過(guò)后的心得Po 上來(lái)與大家分享 (晚上真熱,睡不著)

所以,基本上我也不是這方面的專家,如果有問(wèn)題,還是請(qǐng)教教授級(jí)的..... :D
如果有寫(xiě)錯(cuò),歡迎指正

混噸理論是一種定性分析,就是說(shuō),他并有辦法數(shù)據(jù)化,只能得到一些結(jié)論
那一定有人說(shuō),又是打高抱,重看不重用
恩……. ,那加減看一下,有沒(méi)有用再說(shuō)

Lorenz與Poincare的混噸理論,是研究表面上無(wú)秩序的系統(tǒng),卻蘊(yùn)含著秩序的技術(shù)
所以這個(gè)理論,是對(duì)確定性非線性動(dòng)力系統(tǒng)中的不穩(wěn)定非週期行為的定性研究

為了將混噸理論應(yīng)用,需一個(gè)單獨(dú)的測(cè)定變量
Xn=X(T0+nT) ------- (1)
n:多元狀態(tài)空間 T0:初始狀態(tài)

你將發(fā)現(xiàn)非線性系統(tǒng)在此多維空間內(nèi)固定明確的游蕩
而初始狀態(tài),將對(duì)后續(xù)的系統(tǒng)運(yùn)行變化,有很大的影響

當(dāng)然大師對(duì)系統(tǒng)的特性有些要求,確定系統(tǒng)是符合混噸系統(tǒng)
1.不可預(yù)測(cè):對(duì)初值很敏感 (表示系統(tǒng)表現(xiàn)很不穩(wěn)定)
2.不可分割:對(duì)系統(tǒng)某點(diǎn)移除,也不需要補(bǔ)資料將它連接起來(lái) (即資料很密致)
3.具有某週期中,還有週期性 (即波中有波)

相信有眼睛的,應(yīng)該看的出,股市似乎很符合這些現(xiàn)象

如果將 (1)式 變一下
Xn=X(Tn0,nT) ------- (2)
Tn0 =n維空間的初始值

腦子動(dòng)的快的,應(yīng)該馬上浮現(xiàn)出好多個(gè)交易策略想要驗(yàn)證看看吧

又將(2)式修正為
Xn=X(Tn0+nT)+Wk*Dkt -----(3)
W :權(quán)重 Wk: D:干擾因子 Dk: k個(gè)干擾源 Dkt: 時(shí)間序列的K個(gè)干擾源

又有一堆工作……. 想到了嗎
發(fā)現(xiàn)自己之前在研究股市,像無(wú)頭蒼蠅一樣,東學(xué)西學(xué),到處找資料,做了些蠢事(那可不一定歐)

將上式用圖形表示 (不會(huì)畫(huà),用文字表示)

干擾 \
初始值 => 混噸系統(tǒng)

最后,我們?cè)侔咽阶有拚幌?br /> Xn = X(Tnc+nT)+Wkt*Dkt -----(4)
Tnc :n維空間的critical time

媽阿.做不完了

這就是目前我策略來(lái)源的中心思想
至于(4)式代表什麼意義呢
我只能說(shuō)......先自己想一想,通了就是 strategy maker

就介紹到這,再深入就漏餡了  :D

仿間有很多策略的介紹,基本上就是混噸的概念了
所以基本上,股市老手有可能感覺(jué)這不過(guò)是舊瓶新裝
也有很多新奇的想法,不過(guò)一念之間

是否完整的程式化,數(shù)據(jù)化,驗(yàn)證,相信臺(tái)灣許多team正在做或早已完成了(猜的)
我一個(gè)人正在慢慢玩 

混沌理論  CLCY的觀點(diǎn)

關(guān)于混噸理論在股市操作的運(yùn)用，可參考我的學(xué)弟何煜文的碩士論文「Applying Chaos Theory in Taiwan Stock Market - The Fractal Market Analysis and its Application on Portfolio Risk Diversification Evaluation」，全國(guó)博碩士論文網(wǎng)的連結(jié)如下
http://etds.ncl.edu.tw/theabs/site/sh/detail_result.jsp
該碩士論文發(fā)表在1995年以英文撰寫(xiě)，中文摘要如下：
「
本論文嘗試以碎形理論剖析臺(tái)灣股票市場(chǎng)報(bào)酬率，研究資料范圍為民國(guó)六十年至民國(guó)八十五年所有上市股票收盤(pán)價(jià)資料，研究工具為R/S Analysis。R/S Analysis用以辨識(shí)出系統(tǒng)的長(zhǎng)期記憶性與非週期性循環(huán)以估計(jì)出Hurst系數(shù)、碎形維度、光譜系數(shù)與特徵系數(shù)。研究過(guò)程中，為降低短期記憶性對(duì)R/S Analysis的干擾，本研究先將資料取一階AR(Auto regression殘差，并以趨勢(shì)修正模式去除短期波動(dòng)的影響，以加強(qiáng)估計(jì)的準(zhǔn)確性。本研究將推估臺(tái)灣股市加權(quán)指數(shù)與所有普通股日?qǐng)?bào)酬率資料的Hurst系數(shù)與穩(wěn)定分配中的特徵系數(shù)，藉此了解傳統(tǒng)統(tǒng)計(jì)模式所不能表現(xiàn)的碎形結(jié)構(gòu)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
在碎形市場(chǎng)驗(yàn)證方面﹐首先建立虛無(wú)假設(shè)為高斯分配，結(jié)果顯示系統(tǒng)在信賴水準(zhǔn)下符合碎形市場(chǎng)假設(shè)。 ( www.kzuj.com.cn )
」
(注，記得我讀電機(jī)控制所時(shí)，用英文寫(xiě)碩論是常態(tài)，反是寫(xiě)中文是要報(bào)淮的，但現(xiàn)在的研究所已經(jīng)漸漸不用英文寫(xiě)作了，真是可惜了)

記得與煜文同期的學(xué)弟還有楊定國(guó)、陶宏德與卞志祥，都非常杰出，但還留在金融業(yè)的只有定國(guó)與宏德，兩位學(xué)弟在多年前就已經(jīng)是副總級(jí)的人物了，在金融業(yè)的網(wǎng)友應(yīng)該聽(tīng)過(guò)兩位的名號(hào)。
煜文的論文后來(lái)我?guī)退髁苏?，在?guó)際研討會(huì)發(fā)表，資料如下：

「An-Pin Chen, Chieh-Yow ChiangLin, Yorvon Ho, Applying Fractal Market Analysis in Taiwan Stock Market, Fourth Annual Asian Pacific Financial Association Conference, 1997, 6」

據(jù)我所知，其后不管是陳老師的實(shí)驗(yàn)室還是我自己，就不作此路線的研究了。
想要了解混噸理論又不要涉及太深數(shù)學(xué)的讀者，可以參考天下文化出版的「混噸」一書(shū)(內(nèi)人看我在閱讀該書(shū)，以為是本食譜)，如果還不過(guò)癮，可以繼續(xù)看「複雜」一書(shū)(混噸理論的延伸，也是天下文化出版)，兩本均是通俗著作。
假若網(wǎng)友對(duì)于一些跨領(lǐng)域研究有興趣，我還可以介紹「柏拉圖的天空」(天下文化)一書(shū)，其中提到許多先進(jìn)的研究，許多研究系以交易市場(chǎng)為實(shí)驗(yàn)場(chǎng)域。

許多有名的投資學(xué)著作，例如之前我介紹過(guò)的金融心理學(xué)等(黑天鵝效應(yīng)好像也提到，諸羅紀(jì)公園中的數(shù)學(xué)家也提到)，字裡行間會(huì)透露出混噸理論的想法，仿如一神祕(mì)的領(lǐng)域；好像研究一提到混噸，就很先進(jìn)。

但相信或?qū)ふ沂ケ木W(wǎng)友在涉入混噸理論后可能會(huì)覺(jué)得晴天霹靂(興不如歸去之嘆)。
該理論提到系統(tǒng)的非線性特性，直言要作長(zhǎng)期預(yù)測(cè)是不可能的，實(shí)證結(jié)果會(huì)受到初始條件的嚴(yán)重干擾(此即蝴蝶效應(yīng))，你看到的不過(guò)是「巧合」的結(jié)果。
但人習(xí)慣作歸因謬誤(黑天鵝效應(yīng)一書(shū)的思想主軸)，迷思、災(zāi)難就來(lái)了。