高效交易員的七大習(xí)慣
作者：開拓者 TB 來源：cxh99.com 發(fā)布時(shí)間：2012年09月06日
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一.了解市場真相，明白錢是怎么掙的，可能性有哪些。
這個(gè)市場被稱為混亂體系，混亂理論是用數(shù)學(xué)體系分析非線性的，動(dòng)態(tài)的系統(tǒng)。一個(gè)混亂的市場是一個(gè)低效率的市場，價(jià)格是在趨勢因素中高度隨機(jī)運(yùn)行，長期預(yù)測根本不可能。那些失敗的惱火的商品交易者相信市場是有序的，他們認(rèn)為價(jià)格以極其隱蔽的方式規(guī)范地運(yùn)行，他們相信他們能在某種程度上知道價(jià)格體系的秘密，以便占有某種優(yōu)勢，他們認(rèn)為成功的交易是運(yùn)用高效的能預(yù)測價(jià)格走勢的方法的結(jié)果。市場一開市他們就陷入不切實(shí)際的方法和體系之中，而真實(shí)的情況是，除非用最普通的方法，否則市場根本無法預(yù)測。幸運(yùn)的是，成功的交易不需要有效的預(yù)測機(jī)械裝置，成功的交易在于在你選擇的時(shí)間窗里隨勢，隨勢也就是你的優(yōu)勢。如果你運(yùn)用正確的資金管理方法，并選擇好的市場，長期堅(jiān)持你就能贏利。選擇好的市場是指選擇流動(dòng)性好的市場而非選擇一個(gè)立刻會(huì)有趨勢產(chǎn)生的特殊情形。有兩個(gè)對交易者來說相關(guān)聯(lián)的問題，一個(gè)是用一個(gè)足夠連貫性并有統(tǒng)計(jì)學(xué)優(yōu)勢的好方法，二是堅(jiān)持用此方法直到他的優(yōu)勢得到驗(yàn)證。
二．對自己的交易命運(yùn)負(fù)責(zé)。
分析你的交易行為，了解你的交易動(dòng)機(jī)，所有商品交易者都是以掙錢的目的入市，隨后他們發(fā)現(xiàn)交易過程是一個(gè)令人著魔的，好玩的，挑戰(zhàn)智力的過程。很快，掙錢的初衷讓位于尋找樂趣和接受挑戰(zhàn)，你越是麻痹大意想尋找樂子，你賠錢的機(jī)率越大，那種最好玩的交易行為也是最無效的行為，你越是強(qiáng)調(diào)掙錢而非好玩，你成功的機(jī)率越大。警惕想依賴別人獲得成功。大多數(shù)你信賴的人或許并非高效的交易者。像經(jīng)紀(jì)人、顧問、系統(tǒng)賣主，朋友。有例外的情況，但很少。你只是在需要牧師幫助或需要?jiǎng)e人支持你的決策時(shí)依靠別人。不要因自己的失敗怪罪別人，這是很容易落入的陷阱。不管發(fā)生什么，你都要設(shè)身處地地為別人著想，并為自己的最終結(jié)果負(fù)責(zé)。當(dāng)你開始接受為所做的一切負(fù)責(zé)任時(shí)，你才可能改變你的錯(cuò)誤行為。
三． 只用已驗(yàn)證過的方法交易。
在交易前一定要驗(yàn)證，當(dāng)你持續(xù)運(yùn)用這種方法后你會(huì)發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)交易方法都不靈，你在書中讀到的那些慣常的智慧大多數(shù)都沒有用。你可能注意到，寫商品交易這類書籍的作者從不宣揚(yáng)他們的方法的有效性，你最多只能指望有一些經(jīng)過精心挑選的實(shí)例，原因是他們都很懶，他們的方法嚴(yán)格測試后都沒用。你應(yīng)對你讀到一切報(bào)懷疑的態(tài)度，你必須具備某種能測試你要用的方法正確性的能力。不過，非計(jì)算機(jī)測試的可靠性很值得懷疑，你必須用軟件來測試某個(gè)特殊的方法或一系列的方法。你還必須學(xué)會(huì)用正確的方法測試和評(píng)估你的交易方法。要想有一個(gè)好的方法，必須遵守四個(gè)交易原則：1)順勢交易。 2)及時(shí)止損。3)保持盈利的頭寸。4)管理好風(fēng)險(xiǎn)。這都是些耳熟能詳陳詞濫調(diào)，確實(shí)所有賠錢的人都是因?yàn)闆]有遵守這些規(guī)則。很多交易者在賣弱，買強(qiáng)時(shí)覺得更舒服，摸頂觸底。在好的市場交易，趨勢是你唯一的優(yōu)勢，你應(yīng)該注意那些流動(dòng)性最好的市場，這能最大化您的統(tǒng)計(jì)優(yōu)勢。
四．用正確的資金比例交易, 期望值不要定得太高, 不要過度交易,。
在走向成功的路上的最致命的絆腳石之一是貪婪, 商品期貨交易的最大魅力是短期內(nèi)暴富的可能性, 但矛盾的是, 人們往往欲速則不達(dá). 這種普遍被人接受的假設(shè)使人們相信只要足夠勤奮就能獲得投資回報(bào), 然而風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)伴生, 你期望得到的回報(bào)越高,你冒的風(fēng)險(xiǎn)越大, 即使假設(shè)你用的方法能給你一個(gè)統(tǒng)計(jì)學(xué)的優(yōu)勢, 但無一幸免, 你還是必須忍受在通向終極成功之路上資金縮水的痛苦。你企望的回報(bào)越高, 你資金縮水的可能性越大, 一個(gè)可行的放棄的方法是把資產(chǎn)的縮水控制在你期望的年利潤一半以內(nèi), 就是, 若你希望的年回報(bào)率是100%, 你就準(zhǔn)備承受50%的資產(chǎn)縮水, 而當(dāng)他們的資產(chǎn)當(dāng)真縮水50%以后, 他們一定會(huì)放棄這種導(dǎo)致他們失敗的方法，最好剛開始時(shí)定一個(gè)低一些的回報(bào)率, 直到你掌握了交易的要領(lǐng), 即挺過人人都會(huì)遇到的艱難時(shí)期后。老練的資金管理專家承認(rèn)，即使專業(yè)的基金經(jīng)理也認(rèn)為年均20%的回報(bào)率已足以讓他們感到滿意, 極有天賦的專業(yè)交易人士尚且如此, 何況不夠?qū)I(yè)的您? 我個(gè)人認(rèn)為一套好的交易系統(tǒng)分散用于流動(dòng)性好的市場，可期待的回報(bào)率在30%到50%還是比較現(xiàn)實(shí), 這種交易仍然可能導(dǎo)致到偶爾資產(chǎn)25%的縮水。
五. 風(fēng)險(xiǎn)管理。
當(dāng)你設(shè)計(jì)你的交易計(jì)劃或交易系統(tǒng)時(shí), 要預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)給你帶來的滅頂之災(zāi), 在選擇在哪個(gè)市場交易時(shí)也應(yīng)預(yù)先控制風(fēng)險(xiǎn)： 控制突發(fā)事件的風(fēng)險(xiǎn), 控制每一單交易的風(fēng)險(xiǎn)。遭受滅頂之災(zāi)是一個(gè)統(tǒng)計(jì)學(xué)概念，說明一個(gè)背運(yùn)的交易會(huì)把你掃地出門的可能性，平均來講，如果你扔一枚硬幣1024次，你有可能連扔十次，至少一次是正面或反面， 所以，你每次交易都要冒你的資產(chǎn)的10%的險(xiǎn)，你很快就會(huì)被市場掃地出門。如果你的交易方法是55%的準(zhǔn)確，你還有12%的機(jī)會(huì)在你的資金翻番之前被掃地出門；如果你每次交易冒10%的風(fēng)險(xiǎn),對于數(shù)學(xué)家來說,這是假設(shè)你每次交易賺或賠同樣數(shù)目的錢，那是不現(xiàn)實(shí)的，但我只是試圖解釋清楚毀滅性問題的風(fēng)險(xiǎn)，你必須只讓你的資金冒1%到2%的風(fēng)險(xiǎn)，這讓小資金交易操作起來十分困難，￥50000的1%只有￥100，那就意味著，如果你只有￥50000，你應(yīng)該把止損設(shè)為￥500，你避免徹底垮臺(tái)的機(jī)會(huì)在一系列失敗的交易后就會(huì)不妙，但是小額止損通常無效，因?yàn)檫@樣無法濾出市場隨機(jī)性的噪音。
六．長線交易。
不要只依據(jù)短期市場表現(xiàn)調(diào)整你的方法。我們整個(gè)社會(huì)強(qiáng)調(diào)的是及時(shí)滿意度，我們消費(fèi)的是長期資本，由于我們過于關(guān)注未來從而導(dǎo)致我們現(xiàn)在生活水準(zhǔn)的下降，很多交易者有這樣一種自負(fù)的投資理念，他們不能處理好損失，一系列的損失將是毀滅性的，這會(huì)導(dǎo)致他們依據(jù)短期的表現(xiàn)來評(píng)估交易方法和交易系統(tǒng)，統(tǒng)計(jì)學(xué)家告訴我們除非有30種因素可以測試，否則不具備統(tǒng)計(jì)學(xué)上的可靠性，合理性事件數(shù)量一旦縮水，結(jié)果就完全靠運(yùn)氣了，就像我們看到的關(guān)于控制毀滅性風(fēng)險(xiǎn)的討論，一連串的損失就相當(dāng)于無效的政府，一個(gè)在一連串交易中損失了四次的人會(huì)放棄他現(xiàn)在的交易方法，轉(zhuǎn)而尋找其他的交易方法。不要用一個(gè)只建立在幾次交易中的方法，不要因?yàn)橐恍┬〉膿p失而對一種交易方法失去信心，把對業(yè)績的評(píng)估建立在多次和多種交易結(jié)果上。
七．以正確的遠(yuǎn)景來做交易，并使之成為保持平衡生活的一部分。
不管你做得好還是做得不好，交易總是讓人神經(jīng)緊張，這種緊張的情緒很容易導(dǎo)致我們犯戰(zhàn)略或戰(zhàn)術(shù)上的大錯(cuò)。在成功時(shí)不要太得意，交易者愛犯的一個(gè)大的錯(cuò)誤之一是在一次特別成功的交易后提高交易量，這是您能做的最壞的事兒，因?yàn)閴氖聝嚎偸歉诤檬轮螅@樣做會(huì)導(dǎo)致兩倍的損失，對于一個(gè)成功的交易者來說，如何在增長的帳戶上增加交易是最困難的事兒：增加交易時(shí)一定要小心，增加交易的最好時(shí)間是在止損或資產(chǎn)縮水后。在賠錢時(shí)不要過于沮喪，做交易就象打高爾夫，所有的高爾夫球手，不管他的能力如何，都有可能打贏一輪或打輸一輪，當(dāng)他打贏時(shí)他會(huì)認(rèn)為找到了成功的秘訣而不可能再輸，而當(dāng)他又一次擊邊時(shí)，他會(huì)失望得無法自拔，做交易和這類似，在你掙錢時(shí)，你認(rèn)為做交易是件多么愜意的事兒，你甚至憧憬著怎樣盡快致富。當(dāng)你賠錢時(shí)，你恨不得放棄所有的交易，或許你不能完全控制這兩種極端的情緒，但至少不應(yīng)該讓自負(fù)或沮喪讓你做出無根據(jù)的變化交易方法的決定，因?yàn)檎_的交易很枯燥，不要把交易當(dāng)成你生活的主要興奮點(diǎn)，不幸的是，交易令人興奮的一面，比如，很容易的分析和和交易的選擇，往往達(dá)不到預(yù)期的效果。高效的交易是一個(gè)不斷重復(fù)的過程, 會(huì)相當(dāng)乏味。所以如果你把交易當(dāng)成一種娛樂，追求刺激可能導(dǎo)致虧損。
歸納起來，成功的交易員必須具備的七大習(xí)慣是：1)了解市場真相。2)對自己的交易命運(yùn)負(fù)責(zé)。3)用驗(yàn)證過的方法交易。4)用合適的資金比例交易。5)控制風(fēng)險(xiǎn)。 6)以做長線為主。 7)把交易置于正確的遠(yuǎn)景，并和生活保持平衡。主旋律是自我控制，如果你能把握自己，你就能把握市場。
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學(xué)習(xí)了
需要持之以恒的堅(jiān)持
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