古期：期貨生死，風(fēng)險(xiǎn)巨大，歷史回測(cè)又能有多少拿來借鑒，其實(shí)說實(shí)在，誰心里都沒有底。說不能過度擬合歷史，但其實(shí)在經(jīng)驗(yàn)總結(jié)過程中，就已經(jīng)不自覺在擬合歷史了，因?yàn)榻?jīng)驗(yàn)統(tǒng)計(jì)本來就是對(duì)歷史總結(jié)，脫離不了的，對(duì)于期貨生死門，發(fā)現(xiàn)有一段值得深思的業(yè)內(nèi)對(duì)話，供大家參考一下。

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資深業(yè)內(nèi)人士A發(fā)言： 有件事困擾我很久始終不太明白...

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資深業(yè)內(nèi)人士B發(fā)言： 恩，很有趣的建議。

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資深業(yè)內(nèi)人士A發(fā)言：教授很抱歉，我天性反骨，從讀書的時(shí)候就常常和老師槓上，是那種讓老師很頭痛的學(xué)生，出了社會(huì)到了職場(chǎng)也是那種大砲型的人物處處樹敵，直到跨入交易這個(gè)領(lǐng)域，發(fā)現(xiàn)有一個(gè)領(lǐng)域不用跟人打交道，剛好我的個(gè)性也非常適合這個(gè)領(lǐng)域，因?yàn)榻灰仔枰歇?dú)立思考與判斷的能力，所以交易是我做最久也做最好的工作，不幸的是我的個(gè)性還是一樣沒有改，而交易這個(gè)行業(yè)卻是資訊極度的不對(duì)稱，因此也造成許多人利用這個(gè)不對(duì)稱的現(xiàn)象來賺錢，各式各樣的課程講座交易系統(tǒng)，甚至是代操。

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資深業(yè)內(nèi)人士B發(fā)言： 我一直覺得您的發(fā)言很中肯，就事論事，並無不妥之處。

就我而言，我也不認(rèn)同代操，總覺得其中有些矛盾在，我提到的那篇文章，就點(diǎn)出我認(rèn)為的矛盾之處。

我認(rèn)為每個(gè)交易人應(yīng)該自己做功課，找交易方法，靠自己不要靠別人。

過去交易人研究策略時(shí)會(huì)碰到處理大量資料實(shí)證與如何快速執(zhí)行策略的問題。

我是學(xué)資訊的，推廣程式交易，就是希望盡一己之力幫忙解決這些問題；

一方面希望透過回測(cè)，有效率的研究策略，另一方面透過即時(shí)交易，有效率的執(zhí)行策略。

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資深業(yè)內(nèi)人士A發(fā)言： 我想先說明幾點(diǎn)

第一我沒有質(zhì)疑過你的13點(diǎn)操作法，老實(shí)說我見過很多不同的操作者，其中也有勝率高達(dá)9成9以上，我自已親眼見過他的對(duì)帳單，也在他身邊觀察很久一段時(shí)間，而且他已經(jīng)這樣操作10幾年了，也認(rèn)識(shí)一些短線高手，以週結(jié)算幾乎沒有賠過錢。所以我完全不會(huì)質(zhì)疑你的13點(diǎn)操作法。我希望教授辨這樣的活動(dòng)也是希望透過這樣的活動(dòng)能認(rèn)識(shí)更多的贏家。

第二我也沒有反對(duì)短線操作，事實(shí)上我的操作資金中有9成以上的資金是放在當(dāng)沖系統(tǒng)，就我自已的經(jīng)驗(yàn)短線通常會(huì)比長線有比較好的風(fēng)報(bào)比。所以配合適當(dāng)?shù)馁Y金管理公式，往往可以在短期內(nèi)創(chuàng)造驚人的績效。但是唯一的缺點(diǎn)就是當(dāng)你口數(shù)放大之後滑價(jià)的問題很難克服。

第三我唯一不認(rèn)同的只是你認(rèn)為資金管理對(duì)個(gè)人交易員不重要的看法，事實(shí)上你上面提的計(jì)劃中，有8成的內(nèi)容都是資金管理計(jì)劃。

我喜歡彈古典吉他,大學(xué)時(shí)期常常有校內(nèi)的成果發(fā)表,每年也有多所大學(xué)聯(lián)合發(fā)表音樂會(huì),
看到校內(nèi)與校外的高手如何把一首曲子表現(xiàn)的完整,在帶有競(jìng)爭意味的發(fā)表會(huì)上,
每天不段苦練,當(dāng)時(shí)的進(jìn)步是用飛的,當(dāng)自己大四時(shí),學(xué)弟妹也把自己當(dāng)高手看了!!
但是畢業(yè)後,沒了表演舞臺(tái),彈吉他的日子越來越少,也不太有進(jìn)步!!
現(xiàn)在的馬友友是為了錢在拉大提琴嗎? 還是為了建立典範(fàn),為了舞臺(tái)呢,為了傳承?這我就不知了!

說回期貨,如果有個(gè)平臺(tái)讓大家表演,秀出自己怎麼處理資金讓sharpe's ratio比大基金還棒,或是報(bào)酬率如何驚人,建立一個(gè)標(biāo)竿讓後輩去超越,大家一起進(jìn)步,全球期貨市場(chǎng)很大,臺(tái)灣如能有位Simons, or Paul Tudor Jones之輩,將是臺(tái)灣的驕傲!!

期貨策略是否真的不可說,也許是也許不是,一份相同的樂譜,不同人演奏味道總是不同,有人處理的四平八穩(wěn)(sharpe's ratio很高),有人處理的高潮迭起(大賺大賠),海龜們拿到了相同的武林秘笈(當(dāng)時(shí)的確是易筋經(jīng)等級(jí)的秘笈),有人走火入魔,有人真成了武林高手!

拉大提琴的也只有馬友友般少數(shù)幾位大賺錢,其他都在繳學(xué)費(fèi),或教教人拉大提琴(名嘴臺(tái)灣最不缺了),就算是賣牛肉麵,也只有少數(shù)幾家生意是好的,其他都關(guān)門了,期貨當(dāng)然也不例外!

我曲子彈的普普,但四平八穩(wěn),我也很想看看別人如何處理相同的曲子(猜測(cè)大部分穩(wěn)定的系統(tǒng)都是順勢(shì)特性),或是演奏出變奏效果的曲子(我看過幾乎每天獲利的實(shí)際績效),期待有人能建立平臺(tái)囉!!

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