關(guān)于程序化交易案列的分析，這些文章報(bào)告，不是我古期寫(xiě)的，而是一位臺(tái)灣程序化交易非常有研究的大師寫(xiě)的，我這人老實(shí)，從不干鳩占鵲巢的事。我之所以，接下來(lái)會(huì)連續(xù)轉(zhuǎn)載他的文章，是因?yàn)椋纳矸莞乙粯樱囊恍├砟罡依砟钅墚a(chǎn)生共鳴。

    為什么說(shuō)這位大師身份跟我一樣，因?yàn)樵诔绦蚧灰椎难芯恐校覀兊某錾硎且粯拥模覀兌际?ldquo;以「代工(交易模型)而不設(shè)計(jì)(交易策略)」的立場(chǎng)切入程序交易”，正因此，我們看多了市場(chǎng)多形形色色的理念，對(duì)相互之間的優(yōu)缺點(diǎn)，會(huì)比以研究策略進(jìn)入程序化交易的，更清醒。(本文來(lái)自 http://www.kzuj.com.cn/2012/10/29/8568.shtml )

以下為轉(zhuǎn)載內(nèi)容，每天更新一篇：

《緒論》

這些案例是我個(gè)人在推廣程序交易的這幾年，親自參與的案例；我以應(yīng)用方向，重新改寫(xiě)整理，以顧及合作協(xié)議與當(dāng)事人隱私，說(shuō)明重點(diǎn)在于彰顯程序交易的不同應(yīng)用價(jià)值。論壇中，我僅簡(jiǎn)單說(shuō)明案例的部分內(nèi)容，較詳細(xì)的圖表說(shuō)明，請(qǐng)參閱今年即將出版的新書(shū)。

在開(kāi)始說(shuō)明案例之前，先以此文，談?wù)剛€(gè)案的背景。

過(guò)去十余年，我從推廣信息技術(shù)在金融領(lǐng)域的實(shí)務(wù)應(yīng)用，繼而受邀在金融機(jī)構(gòu)(券商與期貨商)、研訓(xùn)單位與交易所，談程序交易的研究與應(yīng)用課題，后來(lái)，逐漸參與許多交易室的系統(tǒng)開(kāi)發(fā)與交易策略發(fā)展規(guī)劃，一路走來(lái)，我給自己的定位是「輔助交易者打造戰(zhàn)場(chǎng)上的武器與交易的獻(xiàn)策」，終究作為學(xué)校教授的主要工作是教學(xué)、研究與對(duì)產(chǎn)業(yè)的服務(wù)，而不是盯盤(pán)的交易者。

大部分的時(shí)間，我輔導(dǎo)第一線的交易者運(yùn)用程序交易的工作，負(fù)責(zé)武器的研發(fā)而不設(shè)計(jì)武器的結(jié)構(gòu)(交易策略)，但其實(shí)程序交易可以建立交易的利基、實(shí)現(xiàn)不同的交易風(fēng)格，創(chuàng)造更多的商業(yè)機(jī)會(huì)，關(guān)于此部分，我們將在后續(xù)文章中談到。

一直以來(lái)，我以「代工(交易工具)而不設(shè)計(jì)(交易策略)」的立場(chǎng)切入程序交易(并認(rèn)為此切入點(diǎn)有其存在價(jià)值)；選擇「程序交易系統(tǒng)開(kāi)發(fā)」的立場(chǎng)定位，不但有助于我在合作過(guò)程「旁觀者清」，也可以讓交易者「放心」暢談他們的交易策略(終究，想解決問(wèn)題，就必須把問(wèn)題想清楚)，不用擔(dān)心他們幾年市場(chǎng)體會(huì)形成的策略，不會(huì)被偷、被跟做、甚至被對(duì)做。這是我的基本承諾，我甚至在想，如果有天我走向自行交易，因?yàn)槔鏇_突，也許就不會(huì)對(duì)外推廣程序交易，或幫助其它交易者打造交易環(huán)境。

當(dāng)然，也因此我不能也不會(huì)，在論壇角落談這些策略，我的信念是「可以學(xué)的是交易的哲學(xué)而不是策略本身」，就像一句老生常談「應(yīng)該學(xué)釣魚(yú)的方法，而不汲汲營(yíng)營(yíng)于得到一條魚(yú)」，這條魚(yú)過(guò)了一定儲(chǔ)存期限，吃了只會(huì)傷身。

再則，在幫助交易者走向程序交易的路上，交易者的需求、面臨的困境，有許多共同性，因此這些案例與其說(shuō)是個(gè)別交易者的合作經(jīng)驗(yàn)，更精確地說(shuō)，應(yīng)該是與匯聚了眾多同類(lèi)型需求之交易者的經(jīng)驗(yàn)。因此，與我有過(guò)接觸的論壇朋友在閱讀這些案例時(shí)，回憶到與我的互動(dòng)過(guò)程，會(huì)覺(jué)得似曾相似但又有不同，因?yàn)榘咐呀?jīng)復(fù)合了多人的共同經(jīng)驗(yàn)。

這幾年的程序交易的參與，也讓我有個(gè)體會(huì)，就是臺(tái)灣的交易者越來(lái)越成熟，一開(kāi)始他們只關(guān)心交易策略以及我的交易績(jī)效，慢慢的也能接受談?wù)摮绦蚪灰着c策略內(nèi)容是兩件事，會(huì)讓交易者獲利或虧損的是交易策略(交易的靈魂)，而程序交易只是讓獲利或虧損發(fā)生的實(shí)現(xiàn)工具，不管在哪一個(gè)領(lǐng)域，計(jì)算機(jī)的工具性角色，從來(lái)不變，實(shí)在無(wú)須承載過(guò)多不切實(shí)際的期待。

在開(kāi)始講述這些案例之前，我必須感謝這些交易者，與他們互動(dòng)的經(jīng)驗(yàn)，不但豐富了我的生命，也讓我們有機(jī)會(huì)深入了解交易者面臨的困境與內(nèi)心的想法。我想只要程序交易領(lǐng)域繼續(xù)成長(zhǎng)，這些與交易者對(duì)話的經(jīng)驗(yàn)不會(huì)是終點(diǎn)，而是另一個(gè)起點(diǎn)。

就讓我們開(kāi)始談?wù)勥@些發(fā)生在臺(tái)灣交易界的真實(shí)案例。