除了以上方法，蒙地卡羅模擬(Monte Carlo Simulation)方法也可用于評價選擇權(quán)之價格；此法之關(guān)鍵在于產(chǎn)生標的資產(chǎn)價格的隨機過程(Stochastic Process)必須符合風(fēng)險中立之假設(shè)，選擇權(quán)之價值即為未來選擇權(quán)期望價值以無風(fēng)險利率折現(xiàn)之價值。

依據(jù)資產(chǎn)價格符合幾何布朗運動之假設(shè)，時間T時之標的資產(chǎn)價格之隨機方程式如下：

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? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? (式4.4.11)

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其中，為一標準常態(tài)分布(以N(0, 1)表之)，為其波動率。

以蒙地卡羅模擬方法評價選擇權(quán)的步驟如下：

1. 計算每一資產(chǎn)隨機仿真路徑下，以該資產(chǎn)為標的之選擇權(quán)最終價值。
2. 計算所有路徑下的選擇權(quán)最終價值之平均價值(可同步算出標準偏差)。
3. 以無風(fēng)險利率(R)折現(xiàn)最終平均價值。（來源：www.kzuj.com.cn ）

[ 范例 4.4.10 ：以一般蒙地卡羅模擬分析評價選擇權(quán) — 格位計算方式 ]

圖4.4.21為以蒙地卡羅模擬分析模擬60次之結(jié)果，其買權(quán)評價值為11.39，與Black-Scholes公式之評價值9.6954，有一段差距，其原因可能是模擬次數(shù)過少或隨機隨機數(shù)不夠隨機所致。

當用戶改變?nèi)魏胃裎粫r，電子表格將重新計算，也會重跑隨機數(shù)，因此在不同時點看到的評價會不同，由于隨機數(shù)重新產(chǎn)生與計算會耗費時間，以至于電子表格會有停滯現(xiàn)象，假若讀者希望停止自動重算，可使用菜單「公式?計算?重算選項」，選取其中「手算」選項；當用戶希望重算時，再使用菜單「公式?計算?立即重算」的操作；若用戶欲恢復(fù)自動計算，可使用菜單「公式?計算?重算選項」，選取其中「自動」選項。

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；然后繼續(xù)后續(xù)程序，以得到對稱之模擬結(jié)果，此法可得到比一般性方法產(chǎn)生之模擬結(jié)果更低之變異。