這個(gè)研究的前提是，你已經(jīng)有了一個(gè)可以相對(duì)穩(wěn)定獲利的模型，那應(yīng)該如何改進(jìn)，來降低投資風(fēng)除呢。

    古期這樣對(duì)兩個(gè)歷史測(cè)試是有相對(duì)利潤的模型進(jìn)行研究過，假設(shè)第一種策略是A，第二種策略是B，第三種策略是A+B；得出的結(jié)果如下：

第一種策略的獲利曲線是震蕩走高，收益率是 62.2，最大連續(xù)虧損是7.4；

第二種策略的獲利曲線也是震蕩走高，收益率是66.9，最大連續(xù)虧損是5.7；

第三種策略是第一種與第二種策略的混合策略，收益率是64.6，最大連續(xù)虧損是3.1。

大家可以很是顯的話現(xiàn)，三種策略，歷史測(cè)試的收益率都差不多。

可是，連續(xù)虧損卻有很大的差別，第三種策略，也就是A+B連續(xù)虧損最小。為什么呢，因?yàn)锳跟B的相關(guān)性很小，也就是，當(dāng)這個(gè)行情狀況，A不適合時(shí)，B卻沒有影員，仍舊適用，這就降低的連續(xù)虧損的風(fēng)險(xiǎn)。

所以，古期認(rèn)為如果要改進(jìn)一個(gè)策略，讓風(fēng)險(xiǎn)降低，最好的方法就是再找一個(gè)同樣可以獲利，但
是與原來策略相關(guān)性低的策略，混合之后，風(fēng)險(xiǎn)就可以降低了。